謀劃三年多的建信消費金融有限責任公司(下稱“建信消金公司”)近期獲批籌建，這是繼中國銀行、郵儲銀行之后的第三家大行系消費金融公司。

　　業內人士表示，建信消金公司獲批籌建，意味著消費金融公司設立重新開閘，對行業發展具有正面作用。未來，消費金融公司之間的競爭，將更多體現為綜合能力的競爭，頭部效應也會更加明顯。

　　牌照重新開閘

　　建行近日發布公告稱，獲批籌建建信消金公司，注冊資本為人民幣72億元，將作為建設銀行所屬一級控股子公司管理。

　　數據顯示，截至2021年末，國內持牌消費金融公司中，注冊資本在50億元以上的僅有招聯消費金融、螞蟻消費金融和平安消費金融。如果建信消金公司以72億元注冊資本獲批開業，將進入國內持牌消費金融公司注冊資本前三。

　　建行2022年中報披露，截至6月末，該行信用卡貸款9103.11億元，較上年末增加140.89億元，增幅1.57%；個人消費貸款2557.63億元，較上年末增加227.84億元，增幅9.78%，其中個人快貸余額2068.98億元。上半年，建行信用卡累計發卡量達到1.52億張，凈增發卡438萬張，累計客戶1.07億戶，凈增客戶233萬戶；上半年消費交易額1.44萬億元�？梢钥闯�，建行在貸款余額、凈增發卡量、凈增客戶等方面具備同業競爭優勢。

　　對于設立消費金融公司，建行表示，此次投資是本行為促進和支持消費增長、激發居民消費潛力、增強消費對經濟發展的基礎性作用所推出的重要舉措。圍繞居民消費升級需求和新興消費業態，提供創新產品和服務，滿足多樣化、多層次的消費需求，踐行普惠金融理念，進一步深耕消費金融領域，為集團帶來新的增長空間。

　　事實上，2021年以來，一直未有新設消費金融公司獲批。截至2021年底，我國消費金融公司數量為30家，其中具有國有大行背景的分別是中國銀行旗下的中銀消費金融、郵儲銀行旗下的中郵消費金融。包括建行在內，目前已有三家國有大行將消費金融牌照納入囊中。

　　“建行可以利用其海量用戶和生態，以及雄厚的資金實力等優勢，進一步豐富消費金融業務范圍和生態。”零壹研究院院長于百程表示。

　　多家銀行排隊候場

　　銀行發力零售業務，消費金融牌照是重要“敲門磚”。記者注意到，更多中小銀行正在排隊等候牌照。今年5月，蘭州銀行在2021年度業績說明會表達了申請消費金融牌照的意向；福建海峽銀行于近期通過董事會決議，計劃設立消費金融公司；湖州銀行披露的招股說明書顯示，擬申請發起設立以綠色金融為特色的消費金融公司；江陰銀行此前也發布公告稱，董事會已全票通過擬設立消費金融公司的議案。而富滇銀行、上海農商行、蘇農銀行、吳江銀行等多家銀行也計劃籌建消費金融公司。

　　“消費金融公司是專業從事消費金融業務的正規金融機構，是消費金融市場的重要參與者。對中小銀行而言，消費金融公司是一張全國性金融牌照，可以助其拓寬經營區域限制；對大型銀行而言，消費金融公司業務更普惠，可與現有的信用卡、消費貸款等形成互補。”中關村互聯網金融研究院首席研究員董希淼表示。

　　他同時表示，從行業看，部分銀行設立的持牌消金機構，發展情況不盡如人意。若不引入市場化機制并選擇合適的業務發展模式，消金牌照可能成為銀行的“雞肋”。

　　博通咨詢金融業資深分析師王蓬博說，建信消金公司獲批籌建，會加劇消費金融行業競爭，隨著大行紛紛“下海”，消費金融行業地位在提升，也預示著會越發正規化發展，對整體行業發展具有促進作用。

　　頭尾差距日益拉大

　　目前，我國消費金融行業正駛入快車道。據中國銀行業協會發布的《中國消費金融公司發展報告(2022)》顯示，截至2021年底，消費金融公司貸款余額突破7000億元，達到7106億元，同比增長44.2%；資產總額達到7530億元，同比增長43.5%。

　　從機構營收維度看，今年上半年，消費金融公司營收普遍實現增長，不過行業“馬太效應”也在加劇，頭部機構與尾部機構業績差距日益拉大。

　　中報數據顯示，招聯消費金融、馬上消費金融、興業消費金融、中郵消費金融、中銀消費金融公司的營收占據“半壁江山”，分別是84.16億元、57.01億元、47.64億元、29.43億元、31.4億元。

　　易觀分析金融行業高級分析師蘇筱芮表示，未來，消費金融公司會在獲客能力、場景建設、生態打造等重點領域持續探索嘗試，將消費金融業務與股東銀行的零售業務充分融合，形成強有力的協同作用，共同提升為實體經濟服務的水平及能力。

　　于百程分析，消費金融公司之間的競爭，更多體現為綜合能力的競爭，未來頭部效應會更加明顯。除了技術層面之外，包括資金端的多元化和成本，資產端的客群質量和收益水平，風險控制能力，合規經營能力等，都是消費金融公司保持業績增長的重要影響因素。